科创板IPO|四过四!昀冢科技,元琛科技、翼捷股份,格科微科创板IPO通过审核

11月9日,资本邦获悉,上交所科创板上市委2020年第97次、第98次审议会议结果显示:苏州昀冢电子科技股份有限公司(下称:昀冢科技),安徽元琛环保科技股份有限公司(下称:元琛科技)、上海翼捷工业安全设备股份有限公司(下称:翼捷股份),格科微有限公司(下称:格科微)4家企业通过IPO审核

昀冢科技:需说明为何频繁发生关联方资金往来?

昀冢科技自成立以来一直聚焦于手机光学领域精密电子零部件的设计、制造和集成方案,通过模具的自主设计和超精密加工、研发自动化工艺流程、研制自动化设备,致力于摄像头光学模组(CCM)以及音圈马达(VCM)中的精密电子零部件的研发、生产和销售。

财务数据显示,2017年至2020上半年,公司实现营收分别为1.72亿元、3.88亿元、5.21亿元、2.66亿元;实现归母净利润分别为1514.71万元、4372.60万元、5579.61万元、3408.37万元。

公司股东王宾持有公司1318.37万股股份,占本次发行前公司总股本的14.65%,并通过苏州昀二控制公司11.34%的股份,通过苏州昀三控制公司11.34%的股份,通过苏州昀四控制公司10.87%的股份,通过苏州昀一控制公司9.45%的股份。因此,王宾直接及间接控制公司合计57.65%的股份,为公司的控股股东和实际控制人。

此次申报科创板,昀冢科技的资金提供方、业务收入、关联方资金往来等问题遭科创板上市委问询。

上市委要求公司结合自身产品的终端客户和市场竞争的情况,分析公司在报告期内业务收入保持快速增长的原因及可持续性;说明摄像头光学模组CCM和音圈马达VCM中的精密电子零部件的市场竞争格局和未来成长性;并结合募投项目和同行业可比公司的情况,说明公司是否正在着手或计划开拓原有手机零部件以外的市场。

其次,要求昀冢科技针对报告期内频繁发生的关联方资金往来及其他关联交易的情况,说明公司是否已经为规范关联交易、避免关联方通过交易损害公司利益制定并有效实施了必要的内部控制。

最后说明万创宏安和嘉善国贸实业作为资金提供方所起的作用和必要性。

元琛科技:技术国内领先,市场占有率却逐年下降?

元琛科技主要从事过滤材料、烟气净化系列环保产品的研发、生产、销售和服务,主要产品为各类耐高温耐腐蚀滤袋和SCR脱硝催化剂。

财务数据显示,元琛科技2017年至2020上半年营收分别为2.67亿元、3.24亿元、3.63亿元、1.79亿元;同期归属于母公司所有者的净利润分别为3590.46万元、3786.06万元、5911.29万元、732.9万元。

徐辉持有公司49.4483%的股份,为元琛科技控股股东,其配偶梁燕通过元琛投资间接控制公司10.5793%的表决权股份,二人合计控制公司60.0276%的表决权股份。徐辉和梁燕为公司实际控制人。

此次申报科创板,元琛科技的“国内领先”的认定标准、募投项目、行业竞争格局等问题遭科创板上市委问询。

上市委发现,公司在短时间内先决定投资防护用品的研发及生产,并将其列为募投项目,后取消该募投项目的决策过程,对此要求公司说明是否已建立与投资决策相关的内部控制并有效实施该等内部控制;是否有能力组织经营团队,建立业务执行和风险控制体系以进入新的市场领域、应对新的业务机遇。

结合以电力为代表的煤炭消费下游行业结构及大气环保改造的现实情况,说明由行业协会和市场机构提供的未来电力与非电行业需求预测的信息是否准确、合理;对比同行业主要竞争对手,说明公司计划或正在投入的市场细分领域的竞争格局,分析未来投入该等细分市场的业务成长性及公司所面临的主要挑战。

最后针对报告中提到的“国内领先”的认定标准,即所获奖项为安徽省内技术进步二等奖、三等奖即认定国内领先是否有充分依据;在所有行业内企业均面临电力市场增量部分饱和、目前主要为存量市场的情况下,公司技术在国内领先,但其在电力市场的占有率逐年下降是否合理,将市场占有率逐年下降归因于营运资金规模和设备投入的依据是否充分,等问题作相应修改。

翼捷股份:需说明产品核心技术是否均为自主研发

翼捷股份于2013年7月2日在新三板挂牌转让,公司主营业务为安全监测产品的研发、生产、销售及服务,目前产品主要包括安全监测领域的智能传感器、智能仪器仪表、报警控制系统及配套,广泛应用于石油、化工、冶金、燃气、电力、制药等工业制造领域。

财务数据显示,翼捷股份2017年至2020上半年营收分别为1.39亿元、1.71亿元、2.05亿元、8748.74万元;同期归属于母公司所有者的净利润分别为3413.76万元、4783.01万元、5514.52万元、2473.7万元。

张杰和程琨系公司前身翼捷有限的创始人股东,自公司成立以来始终是公司前两大股东,对公司发展具有重要作用。张杰持有公司29.71%股份,程琨持有公司20.77%股份,张杰、程琨两人共同控制公司50.48%的表决权;张杰担任公司董事长、总经理,是公司的核心技术人员,程琨担任公司董事、副总经理。两人是公司的共同实际控制人。

此次申报科创板,翼捷股份的核心部件、技术服务商、商誉减值等问题遭科创板上市委问询。

上市委要求翼捷股份结合产品技术特征、使用难度、安装调试技术服务需求、服务商提供服务的能力、客户结构等情况,说明:技术服务商提供的服务是否真实发生,内容是否具有技术含量以及作价的公允性;对外大量采购技术服务是否存在特殊利益安排;目前公司拥有的主要产品核心技术是否均为自主研发;除红外传感器外其他传感器生产制造方面是否只掌握部分流程而非核心技术;在安全监测产品行业是否具备核心竞争力和市场优势地位。

并要求公司代表结合DI公司截至2020年三季度实际经营情况与并购定价时所采用收益法评估的2020年预测数,说明并购所产生的商誉是否存在减值情形,并进一步说明对该公司的业务发展规划。

格科微:说明以垫资为目的的代销模式是否合理

格科微是半导体和集成电路设计企业,主营业务为CMOS图像传感器和显示驱动芯片的研发、设计和销售。公司目前主要提供QVGA(8万像素)至1,300万像素的CMOS图像传感器和分辨率介于QQVGA到FHD之间的LCD驱动芯片,其产品主要应用于手机领域,同时广泛应用于包括平板电脑、笔记本电脑、可穿戴设备、移动支付、汽车电子等在内的消费电子和工业应用领域。

财务数据显示,格科微2017年至2020第一季度营收分别为19.67亿元、21.93亿元、36.90亿元、12.48亿元;同期对应的净利润分别为-871.70万元、5.00亿元、3.59亿元、1.97亿元。

赵立新持有Uni-sky的全部已发行股份,通过Uni-sky直接持有的格科微股份间接持有公司46.69%股份,通过Uni-sky持有的NewCosmos财产份额间接持有公司0.18%的股份,并通过Cosmos间接持有公司0.67%的股份(赵立新直接持有Cosmos4.83%的财产份额),赵立新合计间接持有公司47.54%的股份,且合计通过Uni-sky、Cosmos和NewCosmos控制公司61.15%的股份。曹维通过Cosmos间接持有公司1.75%的股份(其直接持有Cosmos12.69%的财产份额)。

赵立新系公司的创始人,且一直担任公司董事长、首席执行官,对公司重大决策及经营管理具有决定性影响。曹维担任公司董事、董事会秘书、副总裁,参与公司的实际经营决策。赵立新与曹维系夫妻关系,为公司的共同实际控制人。

此次申报科创板,上市委对格科微的市场竞争力、代销模式、活动现金流等问题重点问询。

上市委要求公司说明在高像素领域是否具有市场竞争力,是否存在低像素技术迭代的风险,并结合产品的行业定位,说明以垫资为主要目的的代销模式的商业合理性,及对报告期内经营活动现金流的影响。

根据申请文件,依据《企业所得税法》及其实施条例,依照境外国家/地区法律成立、但“实际管理机构”在中国境内的企业,可能被视为中国居民企业,并可能需按发行人法定税率就其全球所得在中国缴纳企业所得税。需要公司说明目前业务架构中香港公司的设置及定价安排是否存在潜在的税务风险。

最后,上市委要求公司补充披露如果格科微注册地法律发生重大变化,或者出现无法满足经济实质测试要求的极端情况,公司拟采取的补救措施,以减少不利影响,避免可能存在的经营风险。

未经允许不得转载:中业金融学习网 » 科创板IPO|四过四!昀冢科技,元琛科技、翼捷股份,格科微科创板IPO通过审核

打赏

觉得文章有用就打赏一下文章作者

支付宝扫一扫打赏

微信扫一扫打赏