年内暴涨300%!300亿牛股连续跌停!背后资本天团太复杂了

文|金卫

A股市场上有一种个股,不显山不露水,但走势极其彪悍,呈现翻倍甚至几倍式的涨幅,但跌起来也是一地鸡毛。

11月26日,仁东控股开盘一字跌停,封单量达到32万手,报收于48.7元,市值为272亿。此前一个交易日,仁东控股出现闪崩跌停,这已是该股连续两个跌停。

在A股市场,仁东控股算不上高调,因为它很少涨停,每个交易日涨跌幅都在5%以内,换手率极低,但是其股价一直涨个不停。

今年以来,仁东控股呈现单边上扬的态势,如果今年1月1日最低16.1元计算,到11月20日64.72元,仁东控股累计涨幅超300%,如果以2018年9月的11元来计算,仁东控股股价涨幅高达460%,上涨幅度令人吃惊,45度仰望星空的走势、连续的阳线、几倍的涨幅,仁东控股妥妥的是一只大牛股

事实上,这家公司主营业务一般、基本面一般,实控人频繁更换,今年以来,市场有声音称仁东控股被高度控盘,其K线走势上看,像是一只庄股走势,要警惕崩盘的风险,没想到,不幸言中。

仁东控股是谁?

仁东控股,主营业务为第三方支付、保理、供应链等业务,公司主要产品或服务为供应链业务、保理业务、互联网支付业务、银行卡收单业务。

有关仁东控股,这几年市场关注的最多的还是其控股股东的频繁变更。

11月17日,仁东控股公告称,公司大股东仁东信息方面与北京海淀科技金融资本控股(以下简称海科金集团)签署的表决权委托管理协议一年期满,双方将不再续签。实控人变更回自然人霍东

根据此前公告,仁东控股原控股股东仁东信息及一致行动人天津仁东、仁东科技、霍东曾于2019年7月29日与海科金集团签署股份委托管理协议,2019年11月15日协议正式生效,公司控股股东变更为海科金集团,实际控制人变更为北京市海淀区国资委。

实控人变更国资,加上海科金集团许诺的各种条件,大幅提振了仁东控股的股价。

当初,海科金集团向仁东控股承诺多项预期优惠,比如,托管期内,海科金集团承诺将与上市公司建立正式战略合作关系,资源共享,优势互补。海科金集团承诺将以提供融资及增信等方式支持上市公司的业务经营、并购重组等,向上市公司推介优质业务或项目资源,提高上市公司的盈利能力等。同时,受托方承诺在托管期内完成为上市公司提供的直接/间接资金支持,原则上不超过50亿元。

2019年11月、2020年4月,仁东控股曾拟向海科金集团申请借款10亿元、20亿元,不过根据公告,仁东控股累计向海科金集团借款余额为 1.45 亿元。

为何一年之后,双方合作就终止了?

11月19日,深交所对仁东控股下发关注函,要求说明公司托管到期未续的原因及控制权变更产生的影响。

仁东控股答复深交所时称,这次股份托管到期后未续期的原因为,受各方面因素影响,上市公司与海科金集团合作进度低于预期,一方面是今年以来,受疫情影响,双方战略合作部分约定事项无法实施;另一方面受国企相关政策影响,有关项目落地和实施受到一定限制,也影响了双方合作进程和相关资金支持的到位。综合来看,双方不再具备进一步合作的基础和条件,从而导致本次委托协议一年期满后不再续签。

仁东控股表示,此次控制权变更未对公司生产经营产生重要影响。公司支付业务已经恢复到疫前水平,融资租赁业务发展已经超过去年同期水平,公司整体经营依然在有序恢复和发展。对公司来说,当前遇到的困难是暂时的、短期的,公司将在监管部门、金融机构、控股股东及相关合作方的支持与帮助下,努力克服当前困难、扎实做好核心业务、稳步提升经营业绩。

仁东控股业绩亏损

仁东控股主要从事金融业务,其中供应链和支付业务占大头,其他是融资租赁和保理类业务。2019年,仁东控股的营业收入为18.3亿,同比增长23%,净利润为2989万,同比减少43%。

从近年的业绩表现看,仁东控股业绩不是很稳定,2017年,仁东控股净利润亏损超2过亿,2018年扭亏为盈,净利润为5000万,但2019年第四季度又开始亏损。

仁东控股今年三季报显示,公司营业收入17.5亿元,归母净利润亏损2192万元,同比下降144.5%;经营活动产生的现金流量净额为1713万元,同比下降84%。今年前三个季度,每个季度都亏损,基本面恶化。

10月30日,仁东控股公告,因流动资金较为紧张欠兴业银行3.5亿元短期贷款本金未能如期偿还,逾期借款本金占公司最近一期经审计净资产的比重为35.43%。

三季报显示,期末公司账面货币资金余额为15.54亿元。仁东控股在回复深交所时公司表示,公司金融借款余额6.4亿元,其中6.2亿元将在近三个月内到期;流动负债合计23亿元,有21.4亿元将在近三个月内到期;其中13.27亿元为第三方支付业务产生的应付客户结算资金而确认的负债,属于非营运性负债,除此之外,三个月内到期流动负债为8.15亿元。

就是这么一家公司,仁东控股今年每个季度利润都告负、且银行贷款逾期,让人不可思议的是,这两年走出了超级大行情,市值最高时达362亿,动态市盈率达到1037倍。

背后资本系复杂

事实上,伴随着仁东控股的股价一路上扬,不时有资本市场人士指出,仁东控股每天的换手率低、每天涨幅较小,控盘特征非常明显,是一只典型的庄股。

截止今年三季度末,仁东控股的控股股东为仁东信息,背后实控人为霍东。

根据仁东控股公告,霍东出生于1987年9月,硕士学位,新加坡国立大学EMBA,从2010年开始,23岁的霍东就职于中国庆华集团,历任青海庆华矿冶煤化集团、新疆庆华能源集团、中国庆华能源集团有限公司等公司高级管理人员。

庆华集团为内蒙古大型民营企业,董事长为霍庆华,是原内蒙古首富,霍东在庆华集团工作多年。

2017年,霍东创办了仁东集团,2018年,上市公司民盛金科处于危机之中,股票面临平仓风险,而霍东入主缓解了上市公司之围。

2018年6月,民盛金科公告,宣布董事会换届选举,提名霍东、赵佳等人为公司非独立董事候选人。8月,民盛金科更名为仁东控股。

霍东这次入局民盛金科的交易对手不凡,都是响当当的资本大佬,包括郝江波、张永东、景华等人。

张永东是民众创新背后合伙人,其职务包括港股民众金融科技(HK00279)主席、KFM金德控股主席、星美控股集团非执行董事、民信金控主席等。

景华是市场知名牛散,一个广为人知的说法是当年景华带着5万元正式入市,凭着对股票的研究和独特的投资风格,变成上亿身家的资产。

2019年,原民盛金科的实控人景华在一篇报道中表示:霍东的到来改变了一切,受命于危难之际,霍东的到来使仁东控股脱胎换骨重获新生。

可见,霍东与资本大佬的关系非同一般。2019年底,霍东以27亿元财富在胡润80后白手起家中国富豪榜上位列第40名。

今年7月21日,证监会刊发行政处罚事先告知书称,拟决定对田文军操纵“仁东控股”价格的行为,处以200万元罚款。

而田文军为德御系成员,曾经德御系叱咤资本市场,成员主要包括田文军、郝建明、王宏等人,主要从事非煤产业,擅长资本运作,聚拢在身边的上市公司至少有5家,其中就包括民盛金科。证监会的处罚,再度将民盛金科德御系的历史浮出水面。

可以说,仁东控股背后关联着一系列的资本大佬。今年10月,金融界有一篇文章《比茅台还牛!30倍仁东控股牵出最强坐庄天团》,梳理了仁东控股背后的资本关系:内蒙古富二代霍东、“牛散”景华、香港资本玩家张永东、山西资本财团德御系、地产大佬京基集团等。

今年以来仁东控股先后发生多起大宗交易,出货方与接盘方多为北京天津等地的营业部。进入下半年,仁东控股多家大股东有股权解除质押,天津和柚所持全部股份却被轮候冻结,景华则以降低质押比例为由减持了1887.19万股。

仁东控股的十大流通股东减持动作也频繁,截止三季末,十大流通股东减持较上一个季度减少4335.6万股 ,其中天津和柚减持786.17万股 ,京基集团减持16.96万股、崇左中烁企业管理咨询合伙企业减持122.06万股陈家荣、景华等此前的前十大股东则在一年内完全退出。

今年11月,仁东控股在高位缩量震荡,还有过波拉升,但最终可能是股价扛不住了,11月25日直接闪崩跌停,一些高位买入的股民追悔莫及。

庄股、杀猪盘,看起来很美,但闪崩起来毫不留情,这样的故事天天在资本市场上演,投资者应远离这些走势极不正常的个股。

未经允许不得转载:中业金融学习网 » 年内暴涨300%!300亿牛股连续跌停!背后资本天团太复杂了

打赏

觉得文章有用就打赏一下文章作者

支付宝扫一扫打赏

微信扫一扫打赏